股市夯!外資法人看台股高點上萬九,秒懂對大盤指數貢獻大的權值股投資攻略

2021年封關前夕,外資回頭連8天買超,以驚驚漲方式再度站回萬八關卡,並創下歷史新高18291.25點。

推升台股今年亮麗封關,加權指數全年勁揚23.66%,櫃買大漲29.03%,漲勢位居全球主要股市前段班。


展望2022年,法人預期基本面、資金面正面支撐下,台股高點19000點為最大公約數。

近期大盤指數主要是權值股上漲,尤其是台積電漲勢凌厲


到底權值股是什麼呢?權值股對大盤的指數有什麼影響呢?又該如何計算權值股的影響數呢?

特地整理懶人包,讓大家秒懂台股攻上一萬九千點為何需要權值股發力以及如何攻略權值股


權值股是什麼?

大家普遍將對股指影響較大的股票稱為“權值股”。

權值是針對某一指標而言的相對概念,某一指標的權值實際上就是該指標在總體評價中相對的重要程度。

指標的權值越大,即可初步判斷該指標在總體中發揮著越重要的作用。

基於“權值”的概念,且由於各種股票指數其實都是經過加權平均法計算得到的,

因此普遍將對股指影響較大的股票稱為“權值股”。

權值股一般都是總股本巨大的上市公司的股票,因其股票總數占股票市場股票總數的比重很大,

所以導致權值股的漲跌對股指影響顯著。


以上這段說明”用人話”翻譯給大家理解

例如一家四口有爸爸,媽媽,一個12歲的兒子和一個3歲的女兒

在家中爸爸擔任起整個家庭的經濟支柱因此對於家庭的貢獻度最大

當召開家庭會議時,爸爸的話語權最大,會議結論基本上會被爸爸影響及決定

而3歲的小女兒發言則可以被忽略

這就是權值股的概念,套用在股市就是哪檔股票影響大盤指數漲跌最多

當權值股上漲,普遍就會帶動大盤指數上漲,反之就是帶動下跌


小市值公司的一個漲停也許只能帶給指數0.01點的影響,

而權值股的一個漲停,可能帶動指數上漲100點。

因此從這個意義上講,權值股對於股指來說是相當於風向標的存在。


2021年台股權值股前20排名

排名股票代號股票名稱市值占大盤比重
12330台積電28.69%
22454聯發科3.42%
32317鴻海2.59%
46505台塑化1.64%
52412中華電1.63%
62881富邦金1.62%
72882國泰金1.48%
82303聯電1.46%
92603長榮1.36%
102308台達電1.28%
111303南亞1.22%
121301台塑1.19%
132002中鋼1.00%
142891中信金0.91%
152615萬海0.87%
162886兆豐金0.87%
171326台化0.85%
186415矽力-KY0.85%
193711日月光投控0.84%
201216統一0.70%

最新比重查詢 “台灣證券交易所”

https://www.taifex.com.tw/cht/9/futuresQADetail


個股漲跌一塊,對大盤指數影響點數,計算公式如下:

▶當個股漲跌1點時,對大盤的影響點數=加權指數*(個股權重百分比/100)/個股股價
以2021年12月30日為例:加權指數收盤價18218.84;台積電收盤價615

18218.84*(28.69%)/615=8.50

當台積電漲跌1塊時,大盤點數影響為8.50點


個股的漲跌幅,對大盤的貢獻度,計算公式如下:

▶對大盤漲跌幅度影響=個股的漲跌幅*(個股權重百分比/100)
以2021年12月30日為例:台積電跌0.16%;大盤收盤為18218.84

台積電漲跌幅度,對大盤的影響幅度為
▶0.16%*(28.69%)=0.045%

台積電漲跌幅度,對大盤的影響點數為
▶18218.84*0.045%=8.36(約8點)



如何交易權值股?

在投資權值股之前,強烈建議先充分了解清楚該股票的歷史走勢,以及經營情況,然後再做決策。

如前面所說,權值股通常是股本非常大的公司,這類型公司營運穩健通常是法人機構的最愛

因此法人研究認定後會中長期持有

所以要投資權值股一定要先了解公司的整體情況再入手

權值股通常會有景氣循環的特性,入手前可以往前看3~5年每季的走勢變化來判斷高峰還是谷底

作為入場的依據。



投資權值股的注意事項有哪些?

注意資本市場整體風向

整個資本市場是密切相連的。當只有個別股票表現強勁的發展態勢,但其所屬的市場總體趨勢或指數並不配合這種趨勢時,即使是權值股,此時也必然處在一種風險極高的區域,後續發展的連續性難以保證。

只有緊跟資本市場的前進方向,才有機會實現更加長遠地發展。


注意權值股的所屬行業

現今瞬息變化萬千的時代,與最新科學技術、政策引導等相關的行業是更為合適的選擇。

例如5G/元宇宙/第三代半導體/車用/AR等等題材


注意權值股對未來市場格局的影響

在股票市場中權值股交易愈加常見和愈加重要的趨勢下,如長期持有的業績較差的股票反彈機會很小,未來股價仍將繼續下跌。

現在資本市場國際化的演變已然勢不可擋,在更為廣闊的國際市場上,“優勝劣汰”的自然法則將被發揮至極致,

各種業績優良、持續活躍的行業龍頭股將脫穎而出,共同促進資本市場的良性發展。


最後總結投資權值股的經驗

當股市在上升階段,權值股表現通常是不錯的

反之,如果在下跌趨勢就有可能成為所謂”外資提款機”

每當國際股市震盪出現不理性殺盤時,我們很常在媒體上看到這類的標題:「10檔權值股淪為外資提款機」、「熱錢出走權值股成最大提款機」

就是這個概念。


因為前面講到權值股通常是法人機構的投資標的,當法人覺得產業前景不如預期的時就有可能開始出售股票

權值股價下跌連動到大盤指數下跌

因此當一支個股外資持有比重太高時,一旦國際間動盪,恐慌賣壓出現,

資金要從股市抽離時,外資法人的「套現壓力」也就更容易集中在這些大型權值股身上。

向前幾個月外資機構不看好半導體產業,紛紛條件台積電等半導體族群的目標價

因此大盤走勢受到壓抑

近期對半導體未來又覺得不錯了,造成封關前幾日外資開始買入台積電

因此大盤指數就呈現驚驚漲的走勢不斷創下歷史新高


最後只要記住一個概念

股市上漲往往是族群輪動往上,很難全體一起百花齊放

最主要的原因是,資金只有一套,往往青睞未來最有發展性的族群

只要掌握好市場資金的走勢,荷包自然能夠口袋滿滿


文章原始來源:點我去看更多財務長文章

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